Uuden energian litiumparistoteollisuuden ketju soittaa arvon palauttamisen kelloa

Kahden vuoden perusteellisen{0}}säädön jälkeen litiumakkuteollisuus on siirtymässä uuteen kehitysvaiheeseen. Kun akku-litiumkarbonaatin hinta on noussut tasaisesti alkupäässä, tarjonta-kysyntärakenne keskivirran materiaalisektorilla on hiljaa kääntynyt päinvastaiseksi, ja loppupään akkujen valmistajat ovat ylläpitäneet vankkaa tilauskantaa, ja koko "litiummalmi – materiaalit – akut" -ketjun kattava syklinen elpyminen on alkanut.

Mikä on tämän litiumakkuteollisuuden ketjun elpymiskierroksen ydintekijä? Kuinka kaikki ketjun lenkit voivat tarttua tähän strategiseen mahdollisuuteen? Nämä kysymykset mielessään Securities Daily -lehden toimittajat menivät äskettäin syvälle alan etulinjoihin, haastattelivat ammatinharjoittajia ja havainnoivat nousevia trendejä tavoitteenaan paljastaa litiumparistoteollisuuden sisäinen logiikka ja tulevaisuuden kehityskulku, kun litiumparistoteollisuus siirtyy pohjalta vauhtiin.

Selkeät toipumisen signaalit

Litiumparistoteollisuuden ketjuun kuuluu alkupään litiummalmin louhinta ja raaka-aineet, kuten litiumkarbonaatti, keskeisten materiaalien, kuten katodimateriaalien (esim. litiumrautafosfaatti), anodimateriaalien, elektrolyyttien ja erottimien valmistuksen sekä loppupään sovellukset, mukaan lukien tehoparistot, energianvarausakut ja kulutuselektroniikka.

Viime vuoden joulukuusta lähtien teollisuusketjun kaikkien lenkkien vauraus on noussut samanaikaisesti, mikä on johtanut paljon odotettuun "lämpenevään trendiin". Niiden joukossa litiumheksafluorifosfaatti, elektrolyyttien ydinraaka-aine, on noussut tämän elpymisen "etukävelyksi", ja monien yritysten tuotantolinjat toimivat täydellä kapasiteetilla ja tilauskirjat ovat hyvin-varastoisia. Pörssiyhtiöt ennustavat, että tuotteiden hinnat jatkavat nousuaan vuonna 2026.

Elektrolyyttisegmentin lisäksi katodimateriaalien, erottimien ja anodimateriaalien raaka-aineiden hinnat ovat myös nousseet.

"Kaiken kaikkiaan litiumakkuteollisuus on siirtynyt syvällisen sopeutumisen ajanjaksosta "varhaisen elpymisen – lämpenemisen ja kasvun" vaiheeseen", sanoi Kiinan kemiallisten ja fysikaalisten energialähteiden teollisuusliiton tutkija He Zhuoxin Securities Daily -lehden haastattelussa. Hän huomautti, että merkittäviä signaaleja ovat muun muassa energian varastointimarkkinoiden tilausten laajeneminen, joka johtaa litiumakkumateriaalien hintojen ja tuotannon aikataulujen kokonaisvaltaiseen nousuun, nopea varastojen purkaminen koko teollisuusketjussa, johtavien yritysten parantunut suorituskyky ja alan yleisen vaurauden nousu. Kysyntäpuolella uusien energiaajoneuvojen ja energian varastointimarkkinoiden jatkuvan nopean -nopean kasvun lisäksi esiin nousevat skenaariot, kuten matala-korkeustalous ja humanoidirobotit, ovat avanneet uusia kasvukäyriä litiumakkuteollisuudelle.

Litiumparistokatodimateriaalien valmistuksen ydinraaka-aineena akku-luokan litiumkarbonaatin hinta sai aikaan huomattavan V--muotoisen nousun vuonna 2025. Kesäkuussa 2025 sen hinta laski kerran alle 60 000 yuania/tonni, minkä jälkeen se siirtyi epävakaaseen nousukanavaan. saman vuoden marraskuussa se ylitti 100 000 yuanin rajan tonnilta ja nousi yli 60 % alle kuudessa kuukaudessa. 8. tammikuuta 2026 Mysteelin tiedot osoittivat, että MMLC-akku-luokan litiumkarbonaatin päivähinta nousi 1 750 yuania/tonni edellisestä päivästä, ja keskihinta oli 140 300 yuania/tonni.

Johtavien yritysten optimistiset odotukset ovat vähitellen muodostamassa yksimielisyyttä. Li Liangbin, Ganfeng Lithium -yhtiön puheenjohtaja, totesi julkisesti, että akku-litiumkarbonaatin kysynnän odotetaan kasvavan 30 % vuonna 2026, jolloin tarjonta ja kysyntä ovat periaatteessa tasapainossa ja hinnoilla on vielä tilaa nousta. jos kysynnän kasvu ylittää 30 %, hinnat voivat nousta 150 000 - 200 000 juaniin tonnilta. Tianqi Lithiumin puheenjohtaja Jiang Anqi sanoi myös julkisesti, että uusiutuvan energian verkkoyhteyden, kaupallisten raskaiden kuorma-autojen sähköistyksen jne. aiheuttaman kysynnän johdosta litiumin maailmanlaajuisen kysynnän odotetaan nousevan 2 miljoonaan tonniin vuonna 2026.

Teollisuus uskoo yleisesti, että sopeutumisajan jälkeen litiumakkuteollisuus on siirtymässä uuteen vaurauden kiertokulkuun. Tuotantokapasiteetin ja kysynnän yhteensopivuus sekä varaston sulatus ovat kuitenkin edelleen keskeisiä muuttujia, jotka vaikuttavat alan kestävään ja terveeseen elpymiseen.

Pitkän{0}}termiismistä tulee konsensus

Teollisuuden elpymisen myötä kustannuspaineet nousevat alkupään materiaalihintojen noususta. Tämän ratkaisemiseksi yritykset etsivät aktiivisesti ratkaisuja. Teknisten kustannusten alentamisen alalla jotkin pörssiyhtiöt hallitsevat kustannuksia prosessien optimoinnin, raaka-aineiden omatoimitusten{2}}ja muiden keinojen avulla. hinnankorotuksista on tullut joidenkin johtavien yritysten suora valinta.

Eräs akkuvalmistaja totesi äskettäin tuotehintojen tarkistusilmoituksessaan nimenomaisesti, että marraskuusta 2025 lähtien litiumakkujen ydinraaka-aineiden hinnat ovat olleet rakenteellisesti voimakkaita nousuja ja yhtiö on päättänyt nostaa akkutuotteiden myyntihintaa 15 % nykyhinnoista.

Useat johtavat litiumrautafosfaattikatodimateriaalien valmistajat ovat myös esittäneet hinnankorotusvaatimuksia. On selvää, että litiumrautafosfaattiteollisuuden uudet vuotuiset hintaneuvottelut ovat edistyneet merkittävästi. Neuvottelut käsittelymaksuista litiumrautafosfaatin tuottajien ja tuotantoketjun loppupään suurten asiakkaiden välillä jatkuvat edelleen, kun taas muut asiakkaat ovat periaatteessa hyväksyneet uuden kierroksen hinnanmuutossuunnitelmat, joissa korotus on 1 000 yuania tonnilta.

Securities Dailyn toimittajat totesivat joidenkin yritysten kanssa tarkastellessaan, että vaikka raaka-ainehintojen nousun aiheuttamat merkittävät kustannuspaineet kohtasivatkin, johtavat yritykset ovat edelleen hallitsevassa asemassa markkinoilla tuotantokapasiteettietujen ja tilausreservien ansiosta. Tällä hetkellä katodimateriaalien, kuten litiumrautafosfaatin ja{1}}paristolaatuisen litiumkarbonaatin, hinnat jatkavat nousuaan, johtavilla yrityksillä on täydet tilausaikataulut ja huippuluokan tuotantokapasiteetista on pulaa. Alan toimintamalli on siirtynyt aiemmasta "ostajan-dominoimasta" mallista "rakenteellisiin myyjien markkinoihin", joissa on kysyntää ja tarjontaa.

Tätä taustaa vasten litiumakkuteollisuuden ketjun kehityslogiikka on läpikäymässä perusteellisia muutoksia. Yritykset eivät enää ole pakkomielle "tuotantokapasiteetin kilpailuun" mittakaavan laajentamisesta, vaan siirtyvät "arvo{1}}intensiiviseen viljelyyn", joka keskittyy teknologiseen parantamiseen ja toimitusketjun kestävyyden kehittämiseen. Pitkästä-termismistä on vähitellen tullut yksimielisyys teollisuusketjun alku- ja loppupään koordinoidusta kehittämisestä.

Yritykset ovat myös pysyneet vastaavien asettelumuutosten tahdissa. Esimerkiksi lokakuun 2025 lopussa Xiangtan Electrochemical Energy Technology Co., Ltd. ja GEM Co., Ltd. allekirjoittivat kolmivuotisen strategisen yhteistyön puitesopimuksen. Asianmukainen henkilö, joka vastaa Xiangtan Electrochemical Energy Technology Co., Ltd.:stä, totesi, että uusi energia-ajoneuvoteollisuus on edelleen nopeassa kehitysvaiheessa, ja tehoakkujen katodimateriaalien kysyntä kasvaa jatkuvasti. Vuoden 2025 kolmen ensimmäisen vuosineljänneksen aikana yhtiön tehoparistokatodimateriaalien (mukaan lukien kolmikomponenttiset materiaalit, litiumrautafosfaatti jne.) myynti oli 53 000 tonnia, mikä on 36,29 % vuodessa-verrattuna-kasvua. "Yhtiön kapasiteetin laajentamissuunnitelmaa edistetään markkinoiden kysynnän mukaisesti, samalla kun se noudattaa T&K-investointeja suorituskyvyn kasvun edistämiseksi teknisten innovaatioiden avulla."

"Tällä hetkellä johtavat yritykset ovat toteuttaneet käytäntöjä teknisillä kustannussäästöaloilla, kuten integroidulla ulkoasulla ja suojauksilla, mutta toimialan kokonaisuutena on vielä kiinnitettävä huomiota hintavaihteluiden vaikutuksiin tulokseen", He Zhuoxin ehdotti. Yritykset voivat reagoida alan vaihteluihin kahdella eri tavalla: ensinnäkin käyttää rahoitusvälineitä, kuten futuureja ja optioita riskienhallinnan toteuttamiseen; toiseksi saavuttaa kustannusten aleneminen ja tehokkuuden parantaminen resurssien integroinnin ja vertikaalisen integraation avulla – toisaalta lisätä resurssien omavaraisuutta-, edistää integroitua "litiummalmi + litiumsuola" -asettelua ja vähentää riippuvuutta ulkoisista hankinnoista ja raaka-aineiden hintavaihteluiden siirtymisen riskiä. toisaalta optimoida jatkuvasti prosesseja, hallita energiankulutusta, päivittää toimitusketjuja ja vahvistaa paineenkestävyyttä alhaisten-hintasyklien aikana.

Hän Zhuoxin uskoo, että keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä energian varastointikapasiteetin laajentaminen ja ulkomaisten yritysten kehittäminen tuovat lisää kysyntää. Poliittisten osinkojen resonanssi ja teknologinen iteraatio lisäävät entisestään alan kestävyyttä.

Voittomallin odotetaan muotoutuvan uudelleen

Kaiken kaikkiaan litiumakkuteollisuuden "vuoristorata"-markkinoiden suorituskyky on osoittanut ilmeisiä suhdanneominaisuuksia, jotka vaikuttavat suoraan tarjonnan-kysyntädynamiikkaan, hintoihin ja yritysten voittomalliin.

Zhenli Researchin perustaja Mo Ke totesi, että alalla tapahtuu tällä hetkellä huomattavaa eriytymistä mikrotasolla: johtavat yritykset ovat täynnä tilauksia ja niiden voitot kasvavat tasaisesti, kun taas useimmat keskitason{0}}yritykset ovat loukussa tilanteessa, jossa "tulot kasvavat ilman voittoja".

Tämä erilaistuminen osoittaa, että ala on siirtymässä kohti uutta uudelleenjärjestelykierrosta. Liu Yan, Anhui Anjue Asset Management Co., Ltd.:n puheenjohtaja, analysoi, että keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä uusien energiaajoneuvojen ja energian varastoinnin valtava kysyntä nopeuttaa matalalaatuisen-tuotantokapasiteetin purkamista ja ohjaa resurssien ja tilausten keskittymistä johtaviin ja integroituneisiin yrityksiin.

Tarjontapuolella suurten litiumsuolayritysten toimintaasteet pidetään tällä hetkellä korkealla tasolla ja tuotantokapasiteetin käyttöasteet paranevat jatkuvasti. Alan sisäpiiriläiset sanoivat, että suolajärvistä litiumin louhinnan kustannukset (30 000 yuania - 40 000 yuania per tonni) ovat huomattavasti alhaisemmat kuin tuodun spodumeenitiivisteen käsittelyn (60 000 yuania - 80 000 yuania per tonni). Tämä antaa suolajärven litiumuutteen valmistajille merkittävän kustannusedun litiumkarbonaatin hinnannoususyklin aikana, mikä antaa heille mahdollisuuden saavuttaa korkeammat voittomarginaalit. Tämä tuo lisää kassavirtaa suolajärven litiumin louhintayrityksiin, mikä tukee niitä jatkamaan teknologista tutkimusta ja kehitystä sekä kapasiteetin laajentamista.

Koska litiumparistoteollisuuden voittomallin odotetaan muotoutuvan uudelleen, "anti-involuutio" on myös tullut teollisuusketjun kestävän ja terveen kehityksen olennainen vaatimus. Teollisuus- ja tietotekniikan ministeriö ja muut osastot järjestivät yhdessä 7. tammikuuta foorumin teho- ja energiavarastointilitiumparistoteollisuudesta, jossa käsiteltiin esimerkiksi teollisuuden kilpailujärjestyksen säätelyä ja korkealaatuista kehitystä. Tämä merkitsee "anti-involuutiota" litiumparistoteollisuudessa, mikä tarjoaa selkeät ohjeet teollisuudelle siirtyä mittakaavan laajentamisesta laadun parantamiseen.

Mo Ke totesi, että se, pystyvätkö teollisuusketjuyritykset saavuttamaan kannattavuuden vuonna 2026, riippuu tästä alan{1}}laajuisesta "arvonpalautus"-kampanjasta.

Yhteenvetona voidaan todeta, että litiumakkuteollisuus on siirtymässä hintapelien hallitsemasta pohjasyklistä uuteen arvon ohjaamaan sykliin. Teknologiset innovaatiot ovat korvanneet tuotantokapasiteetin mittakaavan tulevan voitonjaon keskeisenä tekijänä. Pitkän-termismin noudattaminen ja arvon luomiseen keskittyminen on ydinkoodi, jonka avulla yritykset selviytyvät suhdannevaihteluista.